Керри-трейд — что к чему | Финансовый блог от Компосапиенса!

Керри-трейд — что к чему

Сегодня я хочу вернуться к упомянутым мной ранее операциям керри-трейд, после описания которых, наконец, продолжу о своем личном опыте и работе на фондовой бирже.

В упрощенном виде операции керри-трейд сводятся к следующему.

Допустим, у нас имеется обеспечение для большого кредита, который мы можем взять в банке и пустить в дело. Однако, брать большой кредит, например, в России — невыгодно — средняя ставка будет в районе 15 процентов. То есть, за 5-7 лет вы выплатите в виде процентов сверху ту же сумму, которую первоначально получили. К тому же — крупные кредиты, да еще и российские банки, как правило, не дают деньги на длительный срок — если получится взять на 2-3 года, это будет уже большой удачей. Как же быть?

Выход есть — операция керри-трейд №1 — под свое обеспечение можно взять зарубежный кредит, причем — по ставке, существенно ниже, чем в России — в районе 3-4% годовых это уже считается довольно значительной ставкой для Европы. То есть, беря деньги в долг под то же самое обеспечение, вы уже экономите 11-12 процентов, а сэкономленные деньги — те же заработанные. Соответственно — и отдача от вложения в бизнес будет больше на эти самые проценты. Но это еще не все.

Операция керри-трейд №2 заключается в том, что вы берете кредит в банке в стране с низкой ставкой рефинансирования (а значит — и низкой стоимостью кредитов) и вкладываете в активы в стране с высокой стоимостью кредитов, либо просто сами выдаете кредиты по высокой ставке (если вы банк, например). Таким образом получается — вы взяли миллиард долларов под 4% годовых на 2 года (за кредит вы должны заплатить за весь срок 80 миллионов) и выдали кредиты по средней ставке 15% годовых. Ваш доход за 2 года составляет таким образом 300 миллионов долларов, из которых 80 надо отдать за кредит (ну и сами кредитные деньги). Итого — вы вернете зарубежному банку 1 миллиард 80 миллионов долларов, а у вас останется 220 миллионов чистой прибыли. Конечно, цифры приблизительные (ведь просрочки и неплатежи по кредитам никто не отменял — кредитование это вообще достаточно рискованный вид бизнеса), но они дают понять общий принцип работы и зарабатывания на операциях керри-трейд.

Ну и наконец, есть еще один вариант операций керри-трейд. Это когда вы берете кредит в стабильной валюте под низкий процент и на полученные средства покупаете растущие валюты и либо держите их до приемлемой планки, либо, если ваш горизонт инвестирования (фактически — срок, на какой взят кредит) составляет хотя бы пару лет — вкладываете в активы, номинированные в растущей валюте. Таким образом, за эти два года ваш бизнес вырастает (часто успешные идеи в бизнесе могут принести десятки и сотни процентов прибыли за 1-2 года), вы свою долю продаете, возвращаете кредитные средства + проценты банку, а у вас остается внушительная сумма чистого дохода.

Для простых смертных, оперирующих существенно меньшими суммами, керри-трейд может представлять из себя следующее:
— Трейдер покупает на Forex валюту 1 с наивысшей процентной ставкой и зарабатывает например 8%;
в то же время:
— Трейдер продает валюту 2 с наименьшей процентной ставкой и платит, к примеру, 1%;

Если валютная пара остается в течение года на том же уровне — прибыль трейдера составит 7% (дифференциал или разница процентных ставок)

Надеюсь, моя статья хоть немного осветила перед вами мир больших денег ;). Что же касается денег небольших — то их можно зарабатывать в том же Интернете. Но для успешного заработка на блогах в Интернете (все-таки — мне пока ближе именно блоги) — требуется оснастить их необходимыми плагинами, помогающими в раскрутке и продвижении. К примеру — русифицированный All in One SEO Pack, который позволит вам сделать ваши статьи немного более (а при грамотном подходе — и много более) приятными для поисковых роботов, а соответственно — и в поисковой выдаче ваши статьи будут находиться выше, чем у ваших конкурентов, не заморачивающихся лишними телодвижениями по оптимизации...

Нет похожего.

Следующая запись:
Предыдущая запись: ←

Метки: , ,

Суббота, Август 14th, 2020 Финансовые операции

2 комментариев to Керри-трейд — что к чему

  1. Операция керри-трейд №1, действительно, имеет место быть. Однако, не стоит забывать, что иностранные банки имеют отличный от своих российских коллег взгляд на оценку финансового состояния компании. Так, если отечественные кредиторы до сих пор обращают внимание на соотношение выручки к заемным средствам, а также с удовольствием принимают к рассмотрению «управленческую отчетность» (налоговое законодательство России, к сожалению, далеко от совершенства), зарубежные банки достаточно пристальное внимание уделяют такой величине, как EBITDA (хотя споры ведутся и вокруг нее). Как показывает практика, у большинства торговых предприятий именно эта величина является «провальной» в силу специфики деятельности компаний. Более того, EBITDA не входит в стандарты бухгалтерского учета России, в виду чего (помимо здравого смысла) экономисты не считают нужным уделять ей должного внимания. В этой связи (если не рассматривать подводные камни) получить подобный кредит даже крупной российской компании достаточно порблематично. Выходом здесь может стать кредитование в «нашем» банке, который фондирует n-рую сумму денег под конкретный проект. При подобном подходе — минус 2-4 пункта от средней по рынку- вполне реальные цифры.

  2. miniput on Август 14th, 2020
  3. Ира, Это ты мощно задвинула ;) Но камнем в мой огород все-таки промахнулась ;) Так как пока это всего-лишь серия вводных статей для пробуждения интереса. Соответственно, в глубокие дебри я не вдаюсь, стараясь написать так, что бы поняли все. А теперь мне еще придется отдельным постом описывать, что такое EBITDA и с чем ее едят ;) Ну и опять же — не смотря на разницу в оценке перспективности заемщиков, все же получить зарубежный кредит под невысокий процент возможно (у меня даже знакомые получали в Германии). А слабая их доступность играет в пользу керри трейд, так как снижает ее публичность — как известно, любая тема, становящаяся доступной большому числу людей, теряет работоспособность ;) так что пусть керри трейд все же в большой степени остается уделом избранных.

  4. st1xer on Август 14th, 2020

Прокомментировать




Ваша электронная почта:

 

Комментарии

Путь сюда

Блог > Финансовые операции > Керри-трейд — что к чему